Fremdkapitalfinanzierung: Merkmale, Vorteile und Formen

Question 1

Welche der folgenden Aussagen beschreibt ein wesentliches Merkmal der Fremdkapitalfinanzierung?

Accepted Answer

Rückzahlungsverpflichtung inklusive Zinsen

Answer

Mitbestimmungsrechte der Gläubiger

Answer

Erhöhung des Eigenkapitals

Answer

Keine Beteiligung am Gewinn

Question 2

Welche Kennzahl misst den Grad der Fremdfinanzierung eines Unternehmens?

Accepted Answer

Verschuldungsgrad

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Return on Investment

Answer

Current Ratio

Question 3

Welche Form der Fremdkapitalfinanzierung ermöglicht es Unternehmen, Vermögenswerte zu nutzen, ohne deren Eigentum zu erwerben?

Accepted Answer

Leasing

Answer

Bankkredit

Answer

Anleihe

Answer

Crowdfunding

Question 4

Welche rechtliche Regelung dient dem Schutz von Fremdkapitalgebern im Falle eines Ausfalls des Unternehmens?

Accepted Answer

Insolvenzrecht

Answer

Eigenkapitalersatzrecht

Answer

Gesetz über die Rechnungslegung

Answer

Wertpapierhandelsgesetz

Question 5

Welche der folgenden Aussagen zur Bilanzierung von Fremdkapital ist korrekt?

Accepted Answer

Bankkredite werden als Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Answer

Anleihen werden als Eigenkapital ausgewiesen.

Answer

Leasingraten werden als Aufwendungen erfasst.

Answer

Factoringumsätze werden als Erlöse ausgewiesen.

Question 6

Welche der folgenden Kennzahlen gibt Auskunft über den Verschuldungsgrad eines Unternehmens?

Accepted Answer

Fremdkapitalquote

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Gesamtkapitalrendite

Answer

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Question 7

Was ist die Hauptaufgabe eines Tilgungsplans?

Accepted Answer

Planung der Rückzahlung des Fremdkapitals über einen bestimmten Zeitraum.

Answer

Berechnung der Zinszahlungen.

Answer

Ermittlung der Kreditwürdigkeit des Unternehmens.

Answer

Reduzierung des Verschuldungsrisikos.

Question 8

Welche Institution ist für die Bewertung der Kreditwürdigkeit von Unternehmen zuständig?

Accepted Answer

Ratingagenturen

Answer

Bundesbank

Answer

Finanzamt

Answer

Wirtschaftsprüfer

Question 9

Welche der folgenden Aussagen beschreibt ein Merkmal der Fremdkapitalfinanzierung zutreffend?

Accepted Answer

Verpflichtet zu regelmäßigen Zinszahlungen.

Answer

Erhöht das Eigenkapitalrisiko des Unternehmens.

Answer

Führt zu einer geringeren Abhängigkeit von Kreditgebern.

Answer

Ist die einzige externe Finanzierungsquelle.

Question 10

Welche Form der Fremdkapitalfinanzierung wird typischerweise durch die Verbriefung von Forderungen beschafft?

Accepted Answer

Factoring

Answer

Anleihe

Answer

Kreditlinie

Answer

Leasing

Question 11

Welche Finanzkennzahl wird verwendet, um die Verschuldungsquote eines Unternehmens zu messen?

Accepted Answer

Verschuldungsgrad

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Gesamtkapitalrendite

Answer

Cashflow

Question 12

Welche der folgenden Aussagen zum Kreditrisiko ist korrekt?

Accepted Answer

Es ist das Risiko, dass der Kreditnehmer seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt.

Answer

Es wird von der Bonität des Kreditgebers beeinflusst.

Answer

Es ist nur bei Unternehmenskrediten relevant.

Answer

Es kann nicht durch Sicherheiten gemindert werden.

Question 13

Welches Finanzinstrument ermöglicht es Unternehmen, sich langfristig am Kapitalmarkt zu refinanzieren?

Accepted Answer

Anleihe

Answer

Kontokorrentkredit

Answer

Factoring

Answer

Leasing

Question 14

Welche Aussage zum Verhältnis von Eigenkapital zu Fremdkapital ist zutreffend?

Accepted Answer

Ein ausgewogenes Verhältnis ist für die finanzielle Stabilität eines Unternehmens von Vorteil.

Answer

Je höher der Fremdkapitalanteil, desto geringer das Risiko für die Gläubiger.

Answer

Ein hoher Eigenkapitalanteil führt immer zu höheren Renditen für die Aktionäre.

Answer

Die optimale Kapitalstruktur ist für jedes Unternehmen gleich.

Question 15

Was ist der Hauptunterschied zwischen Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung?

Accepted Answer

Fremdkapital muss zurückgezahlt werden, Eigenkapital nicht.

Answer

Fremdkapital ist in der Regel günstiger als Eigenkapital.

Answer

Fremdkapitalgeber haben in der Regel Stimmrechte, Eigenkapitalgeber nicht.

Answer

Fremdkapital ist risikoreicher als Eigenkapital.

Question 16

Welche Aussage zur Fremdkapitalfinanzierung trifft zu?

Accepted Answer

Alle Aussagen sind korrekt

Answer

Kennzeichnet eine Rückzahlungspflicht

Answer

Verringert das Eigenkapital

Answer

Ist stets langfristig

Question 17

Welche Fremdkapitalform wird von Banken vergeben?

Accepted Answer

Bankkredit

Answer

Aktie

Answer

Anleihe

Answer

Beteiligung

Question 18

Welchen Vorteil bietet Fremdkapitalfinanzierung Unternehmen?

Accepted Answer

Steuerliche Vorteile durch Zinsaufwendungen

Answer

Kosten für Kapitalgeber entfallen

Answer

Erhöhte Eigentümerunabhängigkeit

Answer

Geringeres Risiko für Anleger

Question 19

Unter welchen Bedingungen kann eine Anleihe vorzeitig gekündigt werden?

Accepted Answer

Nur unter vertraglich vereinbarten Bedingungen

Answer

Bei Insolvenz des Emittenten

Answer

Bei Nichtzahlung der Zinsen

Answer

Bei Erreichen eines bestimmten Anleihekurses

Question 20

Welches Risiko ist mit Fremdkapitalfinanzierung verbunden?

Accepted Answer

Insolvenzrisiko

Answer

Währungsrisiko

Answer

Unternehmensrisiko

Answer

Marktrisiko

Question 21

Was ist das Ziel eines Finanzierungsdilemmas?

Accepted Answer

Optimale Kapitalstruktur ermitteln

Answer

Fremdkapitalkosten minimieren

Answer

Eigenkapitalrendite maximieren

Answer

Bonität verbessern

Question 22

Welche Eigenschaft ist charakteristisch für Fremdkapitalfinanzierung?

Accepted Answer

Vertragliche Rückzahlungspflicht

Answer

Stimmrecht für Kapitalgeber

Answer

Keine Zinsaufwendungen

Question 23

Welche der folgenden Optionen stellt eine Form der Fremdkapitalfinanzierung dar?

Accepted Answer

Kontokorrentkredit

Answer

Eigenkapitalerhöhung

Answer

Kapitalrücklage

Answer

Gewinnausschüttung

Question 24

Welcher Vorteil ist mit der Fremdkapitalfinanzierung verbunden?

Accepted Answer

Steuerliche Absetzbarkeit von Zinsen

Answer

Keine Übertragung von Stimmrechten

Answer

Geringe Informationskosten

Answer

Hohe Eigenkapitalrentabilität

Question 25

Welche Aussage zur Kreditwürdigkeitsprüfung ist korrekt?

Accepted Answer

Sie dient der Einschätzung des Ausfallrisikos des Kreditnehmers.

Answer

Sie ist nur für Großunternehmen relevant.

Answer

Sie berücksichtigt ausschließlich den finanziellen Status.

Question 26

Welche Form der Fremdkapitalaufnahme wird häufig zur Finanzierung langfristiger Investitionen verwendet?

Accepted Answer

Anleihe

Answer

Factoring

Answer

Leasing

Answer

Aktienemission

Question 27

Welche Aussage zu Covenants bei Anleihen ist richtig?

Accepted Answer

Sie legen Beschränkungen für die Geschäftstätigkeit des Emittenten fest.

Answer

Sie sind bei allen Anleihen Bestandteil des Prospekts.

Answer

Sie dienen ausschließlich dem Schutz der Investoren.

Question 28

Welche der folgenden Aussagen über Fremdkapitalfinanzierung ist zutreffend?

Accepted Answer

Sie kann zu einer höheren Eigenkapitalrendite führen.

Answer

Sie ist immer günstiger als Eigenkapitalfinanzierung.

Answer

Sie minimiert das Risiko für die Eigentümer.

Question 29

Welcher der folgenden Vorteile ist mit Anleihen als Fremdkapitalinstrument verbunden?

Accepted Answer

Handelbarkeit an der Börse

Answer

Immer langfristige Laufzeit

Answer

Keine Notwendigkeit für Sicherheiten

Answer

Keine Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung

Question 30

Welcher der folgenden Punkte stellt einen Nachteil der Fremdkapitalfinanzierung dar?

Accepted Answer

Zinszahlungsverpflichtungen

Answer

Steuervorteile

Answer

Hohe Flexibilität

Question 31

Welches ist das Hauptziel einer optimalen Kapitalstruktur?

Accepted Answer

Minimierung der Kapitalkosten

Answer

Maximierung des Eigenkapitals

Answer

Vollständige Vermeidung von Fremdkapital

Answer

Erhöhung des Verschuldungsgrads

Question 32

Welcher der folgenden Faktoren hat keinen Einfluss auf die Fremdkapitalkosten eines Unternehmens?

Accepted Answer

Unternehmenserfolg

Answer

Bonität des Unternehmens

Answer

Laufzeit der Fremdfinanzierung

Answer

Marktzinsniveau

Question 33

Was ist eine Covenant?

Accepted Answer

Eine vertragliche Klausel in einem Kreditvertrag, die die Bedingungen für die Fremdkapitalaufnahme regelt.

Answer

Ein Kreditvertrag

Answer

Eine Art von Anleihe

Question 34

Welche der folgenden Optionen stellt eine Herausforderung bei der Fremdkapitalfinanzierung dar?

Accepted Answer

Rückzahlungspflichten

Answer

Hohe Flexibilität

Answer

Steuerliche Vorteile

Answer

Geringes Risiko

Question 35

Was ist der Hauptunterschied zwischen einem Bankkredit und einer Anleihe?

Accepted Answer

Bankkredite werden von Banken vergeben, während Anleihen am Kapitalmarkt emittiert werden.

Answer

Bankkredite sind immer kurzfristig, während Anleihen langfristig sind.

Answer

Bankkredite sind in der Regel nicht besichert, während Anleihen häufig besichert sind.

Question 36

Bei welcher der folgenden Formen der Fremdkapitalfinanzierung ist die Laufzeit in der Regel am längsten?

Accepted Answer

Anleihen

Answer

Kontokorrentkredit

Answer

Lieferantenkredit

Answer

Factoring

Question 37

Welche der folgenden Aussagen zur Beziehung zwischen Fremdkapitalfinanzierung und Eigenkapitalrendite ist korrekt?

Accepted Answer

Sie kann einen Hebelwirkungseffekt auslösen, der die Eigenkapitalrendite erhöht.

Answer

Sie führt immer zu einer Verringerung der Eigenkapitalrendite.

Answer

Sie hat keinen Einfluss auf die Eigenkapitalrendite.

Question 38

Welche Kostenart ist bei der Fremdkapitalfinanzierung zu berücksichtigen?

Accepted Answer

Zinskosten

Answer

Abschreibungskosten

Answer

Personalkosten

Answer

Materialkosten

Question 39

Welche der folgenden Maßnahmen kann zur Reduzierung der Zinskosten der Fremdkapitalfinanzierung beitragen?

Accepted Answer

Verbesserung der Bonität

Answer

Erhöhung des Verschuldungsgrades

Answer

Verkürzung der Kreditlaufzeit

Answer

Aufnahme von Fremdkapital in ausländischer Währung

Question 40

Welche der folgenden Finanzierungsformen stellt keine Fremdkapitalfinanzierung dar?

Accepted Answer

Beteiligungsfinanzierung

Answer

Unternehmensanleihe

Answer

Lieferantenkredit

Answer

Bankdarlehen

Question 41

Welche Aussage zur Mezzanine-Finanzierung ist zutreffend?

Accepted Answer

Sie vereint Merkmale von Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung.

Answer

Sie ist immer günstiger als herkömmliche Fremdkapitalfinanzierungen.

Answer

Sie ist in der Regel nicht mit Zinszahlungen verbunden.

Question 42

Welche Aussage zur Fremdkapitalfinanzierung ist FALSCH?

Accepted Answer

Fremdkapitalgeber haben ein Mitspracherecht in der Geschäftsführung des Unternehmens.

Answer

Fremdkapital muss zurückgezahlt werden.

Answer

Fremdkapitalgeber erhalten Zinsen oder Dividenden für die Kapitalüberlassung.

Question 43

Ein Unternehmen benötigt 1 Million Euro für eine neue Produktionsanlage. Welche Option ist eine Fremdkapitalfinanzierung?

Accepted Answer

Aufnahme eines Bankkredits

Answer

Verkauf von Unternehmensanteilen

Answer

Ausgabe neuer Aktien

Answer

Einzahlung von Eigenkapital durch die Gesellschafter

Question 44

Welcher Vorteil der Fremdkapitalfinanzierung gegenüber der Eigenkapitalfinanzierung ist korrekt?

Accepted Answer

Fremdkapital belastet das Unternehmen weniger stark als Eigenkapital, da keine Gewinnbeteiligung erforderlich ist.

Answer

Fremdkapital bietet dem Unternehmen mehr finanzielle Flexibilität.

Answer

Fremdkapitalgeber haben kein Mitspracherecht bei Unternehmensentscheidungen.

Answer

Fremdkapitalzinsen sind steuerlich nicht absetzbar.

Question 45

Welche Aussage zur Kreditwürdigkeit eines Unternehmens ist RICHTIG?

Accepted Answer

Eine gute Kreditwürdigkeit ermöglicht günstigere Kreditkonditionen.

Answer

Die Kreditwürdigkeit spielt bei der Entscheidung über eine Kreditvergabe keine Rolle.

Answer

Nur große Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung haben eine gute Kreditwürdigkeit.

Answer

Die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens hat keinen Einfluss auf die Konditionen von Bankkrediten.

Question 46

Was bedeutet "Covenants" im Rahmen einer Fremdkapitalfinanzierung?

Accepted Answer

Vertraglich festgelegte Bedingungen für den Kreditnehmer.

Answer

Die Laufzeit des Kredits.

Answer

Zusätzliche Sicherheiten vom Kreditnehmer an den Kreditgeber.

Answer

Die Höhe des Zinssatzes für den Kredit.

Question 47

Welche Aussage zur Finanzierungsstruktur eines Unternehmens ist RICHTIG?

Accepted Answer

Die Finanzierungsstruktur gibt das Verhältnis von Eigenkapital zu Fremdkapital an.

Answer

Die Finanzierungsstruktur beschreibt die Gesamtmenge des verfügbaren Kapitals.

Answer

Die Finanzierungsstruktur ist für alle Unternehmen identisch.

Answer

Die Finanzierungsstruktur umfasst nur die langfristigen Finanzierungsquellen.

Question 48

Welches Risiko ist TYPISCH für die Fremdkapitalfinanzierung?

Accepted Answer

Zinsrisiko

Answer

Risiko der Kapitalverwendung

Answer

Wettbewerbsrisiko

Answer

Produktentwicklungsrisiko

Question 49

Ein Unternehmen möchte einen neuen Betriebssitz finanzieren. Welche Möglichkeit könnte die Finanzierung durch Fremdkapital erleichtern?

Accepted Answer

Die Bereitstellung von Sicherheiten durch das Unternehmen

Answer

Die Auslagerung von Produktionsaktivitäten

Answer

Die Entwicklung eines neuen Produkts

Answer

Die Erhöhung des Eigenkapitals durch die Gesellschafter

Question 50

Welcher Vorteil ist ein wesentliches Merkmal der Fremdkapitalfinanzierung?

Accepted Answer

Steuerliche Absetzbarkeit von Zinsen

Answer

Hohe Flexibilität

Answer

Keine Rückzahlungspflicht

Answer

Niedrige Kosten

Question 51

Welche Aussage zur Bankfinanzierung ist korrekt?

Accepted Answer

Kurzfristige Überziehungskredite haben in der Regel höhere Zinsen als langfristige Darlehen.

Answer

Bankkredite haben immer eine variable Verzinsung.

Answer

Die Aufnahme eines Bankkredits ist immer die beste Finanzierungsoption.

Answer

Banken vergeben Kredite nur an große, profitable Unternehmen.

Question 52

Was ist eine Anleihe?

Accepted Answer

Eine Anleihe ist ein Wertpapier, das eine Forderung gegenüber dem Emittenten (z.B. Unternehmen oder Staat) verbrieft.

Answer

Ein Anteil am Eigenkapital eines Unternehmens

Answer

Ein verzinsliches Sparkonto

Question 53

Welcher Nachteil ist typischerweise mit einer Fremdkapitalfinanzierung verbunden?

Accepted Answer

Zinszahlungsverpflichtung: Die regelmäßige Zahlung von Zinsen an die Gläubiger stellt eine finanzielle Belastung dar.

Answer

Unbeschränkte Haftung:  Die Haftung des Unternehmens ist bei Fremdkapitalfinanzierung auf den Kreditbetrag beschränkt.

Answer

Kurze Laufzeiten:  Fremdkapital kann sowohl kurz- als auch langfristig aufgenommen werden.

Answer

Hohes Gewinnpotenzial: Die Gewinne sind nicht direkt mit der Fremdkapitalfinanzierung verbunden.

Question 54

Wann ist die Fremdkapitalfinanzierung besonders vorteilhaft?

Accepted Answer

Wenn das Zinsniveau niedrig ist und die Rendite des Eigenkapitals hoch ist:  Geringe Zinskosten und hohe Rendite führen zu einem positiven Effekt der Fremdfinanzierung.

Answer

Wenn das Unternehmen hohe Gewinne erzielt:  Hohe Gewinne sind kein direkter Indikator für die Vorteilhaftigkeit von Fremdkapital.

Answer

Wenn das Unternehmen eine geringe Bonität hat:  Eine geringe Bonität führt in der Regel zu höheren Zinskosten.

Question 55

Was ist die Eigenkapitalquote?

Accepted Answer

Die Eigenkapitalquote zeigt das Verhältnis des Eigenkapitals zur Bilanzsumme an.

Answer

Das Verhältnis des Umsatzes zum Gewinn

Answer

Das Verhältnis des Fremdkapitals zum Eigenkapital

Answer

Das Verhältnis der liquiden Mittel zum Gesamtvermögen

Question 56

Was ist das Hauptziel einer Finanzierungspolitik?

Accepted Answer

Die Optimierung der Kapitalstruktur eines Unternehmens unter Berücksichtigung von Risiken und Chancen.

Answer

Minimierung der Steuern:  Steuereinsparungen sind wichtig, aber die Kapitalstruktur sollte nicht nur auf die Steuereffizienz ausgerichtet sein.

Answer

Maximierung des Gewinns:  Dies ist ein wichtiges Ziel, aber nicht das alleinige Ziel der Finanzierungspolitik.

Question 57

Welcher Zinssatz wird bei der Berechnung der effektiven Jahreszinsen berücksichtigt?

Accepted Answer

Der effektive Jahreszins berücksichtigt den Nominalzinssatz und die Zinseszinsen, die durch die mehrmalige Verzinsung im Jahr entstehen.

Answer

Nominalzinssatz abzüglich Steuern: Dies ergibt den nach Steuern bereinigten Zinssatz, nicht den effektiven Jahreszins.

Answer

Realzinssatz plus Inflationsrate: Dies ergibt den Nominalzinssatz, nicht den effektiven Jahreszins.

Question 58

Welche Aussage zur langfristigen Fremdkapitalfinanzierung ist zutreffend?

Accepted Answer

Langfristige Fremdkapitalfinanzierung hat in der Regel eine Laufzeit von mehr als einem Jahr und ist weniger flexibel als kurzfristige Fremdkapitalfinanzierung.

Answer

Langfristige Fremdkapitalfinanzierung ist immer teurer als kurzfristige Fremdkapitalfinanzierung:  Die Kosten hängen von verschiedenen Faktoren ab, nicht nur von der Laufzeit.

Question 59

Ein Unternehmen benötigt 5 Millionen Euro für eine neue Produktionsanlage. Welche Aussage zur Fremdkapitalfinanzierung ist in diesem Fall zutreffend?

Accepted Answer

Fremdkapital kann zu niedrigeren Kapitalkosten führen als Eigenkapital, da Zinszahlungen steuerlich abzugsfähig sind.

Answer

Fremdkapital ist immer riskanter als Eigenkapital, da die Gläubiger bei einer Insolvenz zuerst bedient werden:  Fremdkapital ist riskanter für das Unternehmen, aber nicht unbedingt für den Investor.

Question 60

Welche der folgenden Finanzierungsformen gehört NICHT zur Fremdkapitalfinanzierung?

Accepted Answer

Gewinnrücklagen: Gewinnrücklagen sind eine Form der Eigenkapitalfinanzierung.

Answer

Bankkredit: Bankkredite sind eine gängige Form der Fremdkapitalfinanzierung.

Answer

Anleihe: Anleihen sind eine Form der langfristigen Fremdkapitalfinanzierung.

Answer

Factoring: Factoring ist eine Form der kurzfristigen Fremdkapitalfinanzierung.

Question 61

Ein Unternehmen nimmt einen Bankkredit mit einem Zinssatz von 5% p.a. auf. Welche Aussage beschreibt die Zinszahlung am besten?

Accepted Answer

Die Zinszahlung ist ein periodisch anfallender Kostenfaktor, der unabhängig vom Gewinn des Unternehmens zu zahlen ist.

Answer

Die Zinszahlung ist ein einmaliger Kostenfaktor, der bei der Kreditaufnahme fällig wird: Zinsen werden in der Regel regelmäßig (z.B. monatlich, jährlich) gezahlt.

Question 62

Welche der folgenden Aussagen beschreibt die Bedeutung von Sicherheiten bei der Fremdkapitalfinanzierung am besten?

Accepted Answer

Sicherheiten dienen dazu, das Risiko des Gläubigers zu minimieren, indem sie im Falle einer Insolvenz des Schuldners eine Pfändung ermöglichen.

Answer

Sicherheiten sind für Unternehmen obligatorisch und müssen bei jeder Fremdkapitalfinanzierung gewährt werden.

Question 63

Welche der folgenden Aussagen beschreibt den Zusammenhang zwischen der Bonität eines Unternehmens und den Kreditbedingungen am besten?

Accepted Answer

Unternehmen mit einer hohen Bonität erhalten in der Regel günstigere Kreditbedingungen als Unternehmen mit einer niedrigen Bonität.

Answer

Die Bonität eines Unternehmens hat keinen Einfluss auf die Kreditbedingungen, da diese vom aktuellen Leitzins der Europäischen Zentralbank abhängen.

Question 64

Welche der folgenden Finanzierungsformen ist typischerweise mit einem höheren Risiko für das Unternehmen verbunden?

Accepted Answer

Venture Capital

Answer

Factoring

Answer

Bankkredit

Answer

Anleihe