Cashflow-Analyse: Verstehen Sie den Cashflow Ihres Unternehmens

Question 1

Welcher Cashflowtyp liefert Informationen über die Zahlungsströme aus Investitionen?

Accepted Answer

Investitions-Cashflow

Answer

Betrieblicher Cashflow

Answer

Finanzierungs-Cashflow

Question 2

Welcher Cashflow spiegelt die Zahlungsströme aus Investitionstätigkeiten wider?

Accepted Answer

Investitions-Cashflow

Answer

Betrieblicher Cashflow

Answer

Finanzierungs-Cashflow

Question 3

Welche Kennzahl misst den Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital?

Accepted Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Verschuldungsgrad

Answer

Eigenkapitalrendite

Question 4

Welche Art von Cashflow wird durch die Aufnahme von Krediten generiert?

Accepted Answer

Finanzierungs-Cashflow

Answer

Betrieblicher Cashflow

Answer

Investitions-Cashflow

Question 5

Welcher Cashflow-Typ gibt Aufschluss über die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens?

Accepted Answer

Betrieblicher Cashflow

Answer

Investitions-Cashflow

Answer

Finanzierungs-Cashflow

Answer

Gesamt-Cashflow

Question 6

Welche Methode zur Cashflow-Ermittlung berücksichtigt ausschließlich die zahlungswirksamen Vorgänge?

Accepted Answer

Direkte Methode

Answer

Indirekte Methode

Answer

Bruttomethode

Answer

Nettomethode

Question 7

Welcher Posten im betrieblichen Cashflow gibt die Verminderung des Anlagevermögens durch Abschreibungen an?

Accepted Answer

Abschreibungen auf Sachanlagen

Answer

Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT)

Answer

Rückstellungen

Answer

Betriebsergebnis

Question 8

Welche Kennzahl kann aus dem Cashflow abgeleitet werden und gibt die Deckung der Zinsverpflichtungen aus dem Cashflow an?

Accepted Answer

Cashflow-to-Debt-Ratio

Answer

Debt-to-Equity-Ratio

Answer

Quick Ratio

Answer

Current Ratio

Question 9

Welcher Faktor hat keinen Einfluss auf die Aussagekraft der Cashflow-Analyse?

Accepted Answer

Unternehmenskultur

Answer

Qualität des Rechnungswesens

Answer

Unternehmensbranche

Answer

Größe des Unternehmens

Question 10

Welcher Vorteil ist mit der Verwendung von Cashflow-Kennzahlen verbunden?

Accepted Answer

Alle genannten Vorteile

Answer

Vergleichbarkeit zwischen Unternehmen

Answer

Eliminierung von Bilanzierungsunterschieden

Answer

Prognosefähigkeit

Question 11

Welche Aufgabe erfüllt die Cashflow-Analyse nicht?

Accepted Answer

Bewertung der Ertragskraft

Answer

Überprüfung der Zahlungsfähigkeit

Answer

Prognose künftiger Cashflows

Answer

Identifizierung von Risiken und Chancen

Question 12

Erläutern Sie die wesentlichen Vor- und Nachteile der Cashflow-Analyse im Vergleich zu anderen Finanzkennzahlen zur Bewertung der Unternehmensperformance.

Accepted Answer

Vorteile: Bietet Einblicke in die Liquidität, dient als Grundlage für Investitions- und Finanzierungsentscheidungen

Accepted Answer

Nachteile: Kann durch Rechnungslegungsmethoden beeinflusst werden, bietet keine Aussage über die Kapitalstruktur

Answer

Vorteile: Kann verwendet werden, um die Rentabilität zu bewerten, berücksichtigt nicht zahlungswirksame Aufwendungen

Answer

Nachteile: Bietet keine umfassende Sicht auf die finanzielle Leistung, ist nur für bestimmte Branchen relevant

Question 13

Welche Methode, die auf der Veränderung des Nettoumlaufvermögens basiert, wird in der Cashflow-Analyse zur Bestimmung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit eingesetzt?

Accepted Answer

Indirekte Methode

Answer

Direkte Methode

Answer

Forecasting-Methode

Answer

Kapitalflussrechnung

Question 14

Der primäre Zweck der Cashflow-Prognose besteht darin:

Accepted Answer

Ermittlung künftiger Cashflow-Erfordernisse

Answer

Bewertung der gegenwärtigen Liquidität

Answer

Planung zukünftiger Investitionen

Answer

Analyse der Rentabilität

Question 15

Welche der folgenden Aussagen beschreibt am besten die Cashflow-Analyse?

Accepted Answer

Eine detaillierte Untersuchung der Zahlungsströme eines Unternehmens.

Answer

Ein Instrument zur Vorhersage der Rentabilität eines Unternehmens.

Answer

Eine Methode zur Bewertung des Anlagevermögens eines Unternehmens.

Answer

Ein Instrument, das ausschließlich für große Unternehmen relevant ist.

Question 16

Welcher der folgenden Ansätze wird verwendet, um den operativen Cashflow zu ermitteln, indem er das Ergebnis um nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge bereinigt?

Accepted Answer

Indirekter Ansatz

Answer

Direkter Ansatz

Answer

Nettokapitalflussmethode

Answer

Rabattfaktormethode

Question 17

Was ist das Hauptziel einer Cashflow-Prognose?

Accepted Answer

Die Ermittlung des zukünftigen Finanzierungsbedarfs.

Answer

Die Optimierung der Kapitalstruktur eines Unternehmens.

Answer

Die Bewertung der Rentabilität verschiedener Investitionsoptionen.

Answer

Die Analyse der Liquiditätsposition eines Unternehmens.

Question 18

Welche Kennzahl wird häufig zur Messung der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens verwendet?

Accepted Answer

Current Ratio

Answer

Return on Assets

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Nettoumlaufvermögen

Question 19

Welches Instrument bietet Unternehmen eine flexible Option zur Deckung kurzfristiger Liquiditätsanforderungen?

Accepted Answer

Betriebsmittelkredit

Answer

Anleiheemission

Answer

Eigenkapitalerhöhung

Answer

Leasingvertrag

Question 20

Welche der folgenden Aussagen beschreibt die Investitionsrechnung am genauesten?

Accepted Answer

Eine Methode zur Analyse der finanziellen Auswirkungen von Investitionsmöglichkeiten.

Answer

Ein Ansatz, der nur monetäre Zahlungsströme berücksichtigt.

Answer

Ein Instrument, das nur für langfristige Investitionen relevant ist.

Answer

Eine Alternative zur Cashflow-Analyse.

Question 21

Welcher Indikator misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu tilgen?

Accepted Answer

Liquiditätsgrad 1

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Verschuldungsgrad

Answer

Umsatzrendite

Question 22

Welche Methode der Cashflow-Budgetierung bezieht Wahrscheinlichkeiten und Risiken ein?

Accepted Answer

Stochastische Budgetierung

Answer

Klassische Budgetierung

Answer

Rollende Budgetierung

Answer

Inkrementelle Budgetierung

Question 23

Welcher Ansatz zur Cashflow-Prognose verwendet historische Daten, um künftige Cashflows abzuschätzen?

Accepted Answer

Trendanalyse

Answer

Szenarioanalyse

Answer

Sensitivitätsanalyse

Answer

Monte-Carlo-Simulation

Question 24

Welche Aussage zur Aussagekraft der Cashflow-Analyse ist korrekt?

Accepted Answer

Sie kann durch kreative Bilanzierung manipuliert werden.

Answer

Sie ist nur für börsennotierte Unternehmen relevant.

Answer

Sie ist unabhängig von Rechnungslegungsvorschriften.

Answer

Sie berücksichtigt immer die Qualität des Gewinns.

Question 25

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse beschreibt deren Zweck am zutreffendsten?

Accepted Answer

Analysiert die Veränderungen des Zahlungsmittelbestands.

Answer

Ermittelt die Ertragslage eines Unternehmens.

Answer

Dient ausschließlich der Bewertung von Investitionsoptionen.

Question 26

Welche Methode wird bei der indirekten Cashflow-Ermittlung angewandt?

Accepted Answer

Anpassen der Gewinn- und Verlustrechnung um nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge.

Answer

Abziehen von Investitions- und Finanzierungstätigkeiten vom Gewinn.

Answer

Hinzufügen von Abschreibungen und Rückstellungen zum Gewinn.

Question 27

Welches Symptom deutet typischerweise auf eine negative Cashflow-Situation hin?

Accepted Answer

Ansteigender Forderungenbestand

Answer

Abnehmender Verbindlichkeitenbestand

Answer

Hohe Investitionen in Sachanlagen

Question 28

Inwiefern hängen Cashflow und Rentabilität zusammen?

Accepted Answer

Cashflow und Rentabilität sind nicht zwangsläufig miteinander verbunden.

Answer

Hoher Cashflow führt immer zu hoher Rentabilität.

Answer

Hohe Rentabilität führt immer zu hohem Cashflow.

Question 29

Welche Aussage zur Cashflow-Prognose ist zutreffend?

Accepted Answer

Basiert auf Annahmen und Schätzungen.

Answer

Liefert eine exakte Vorhersage zukünftiger Zahlungsströme.

Answer

Ist immer verlässlich.

Question 30

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse beschreibt deren primären Zweck korrekt?

Accepted Answer

Bewertung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens

Answer

Prognose zukünftiger Zahlungsströme

Answer

Analyse aller finanziellen Transaktionen

Answer

Ermittlung der Rentabilität

Question 31

Welche der folgenden Transaktionen wirkt sich auf den Cashflow aus Investitionstätigkeit aus?

Accepted Answer

Erwerb von Anlagevermögen

Answer

Zahlung von Gehältern

Answer

Aufnahme von Krediten

Answer

Umsatzsteigerung

Question 32

Welche Kennzahl kann basierend auf der Cashflow-Analyse berechnet werden?

Accepted Answer

Cashflow-Deckungsgrad

Answer

Eigenkapitalrendite

Answer

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Answer

Umsatzrentabilität

Question 33

Welche Aussage zur Bedeutung des Cashflows im Vergleich zum Gewinn ist korrekt?

Accepted Answer

Cashflow ist für die Beurteilung der Zahlungsfähigkeit wichtiger als der Gewinn.

Answer

Cashflow und Gewinn sind gleichbedeutend.

Answer

Gewinn ist für die Beurteilung der Rentabilität wichtiger als der Cashflow.

Answer

Cashflow hat keinen Einfluss auf die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens.

Question 34

Wie können Cashflow-Informationen bei der Entscheidungsfindung eingesetzt werden? Nennen Sie drei Beispiele.

Accepted Answer

Bewertung der Liquidität eines Unternehmens

Accepted Answer

Ermittlung des Finanzierungsbedarfs

Accepted Answer

Optimierung von Investitionsentscheidungen

Question 35

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse trifft zu?

Accepted Answer

Sie ermöglicht sowohl die Messung der Zahlungsfähigkeit als auch der Liquidität.

Answer

Sie dient ausschließlich der Beurteilung der Zahlungsfähigkeit.

Answer

Sie berücksichtigt lediglich externe Zahlungsströme.

Answer

Sie ist unabhängig von der Gewinn- und Verlustrechnung.

Question 36

Welche Methode der Cashflow-Analyse basiert auf dem Vergleich der zahlungswirksamen und nicht zahlungswirksamen Aufwendungen und Erträge?

Accepted Answer

Indirekte Methode

Answer

Direkte Methode

Answer

Verwendung von Cashflow-Kennzahlen

Answer

Cashflow-Prognose

Question 37

Welcher Cashflow-Typ gibt an, welche finanziellen Mittel für Investitionen und Tilgung von Verbindlichkeiten zur Verfügung stehen?

Accepted Answer

Freier Cashflow

Answer

Operativer Cashflow

Answer

Investitions-Cashflow

Answer

Finanzierungs-Cashflow

Question 38

Welche Aussage zum operativen Cashflow ist korrekt?

Accepted Answer

Er resultiert aus den zahlungswirksamen Aktivitäten des operativen Geschäfts.

Answer

Er wird von Investitionen und Desinvestitionen beeinflusst.

Answer

Er spiegelt den Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten wider.

Answer

Er ist immer positiv.

Question 39

Welches Kennzahlensystem dient der Bewertung der Zahlungsfähigkeit und Liquidität eines Unternehmens?

Accepted Answer

Cashflow-Kennzahlen

Answer

Rentabilitätskennzahlen

Answer

Kapitalstrukturkennzahlen

Answer

Effizienzkennzahlen

Question 40

Welche Cashflow-Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen?

Accepted Answer

Quick-Ratio

Answer

Cashflow-to-Debt-Ratio

Answer

Cashflow-to-Assets-Ratio

Answer

Debt-to-Equity-Ratio

Question 41

Welche Art der Cashflow-Prognose basiert auf historischen Daten und Zukunftsannahmen?

Accepted Answer

Deterministische Prognose

Answer

Probabilistische Prognose

Answer

Szenario-Analyse

Answer

Regression

Question 42

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse beschreibt deren primäres Ziel am zutreffendsten?

Accepted Answer

Analyse der Zahlungsströme eines Unternehmens, um dessen finanzielle Lage zu bewerten.

Answer

Exklusive Verwendung zur Rentabilitätsbeurteilung eines Unternehmens.

Answer

Alleinige Berücksichtigung von Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens.

Question 43

Welche Methode zur Berechnung des operativen Cashflows verwendet die indirekte Herangehensweise?

Accepted Answer

Indirekte Methode

Answer

Direkte Methode

Answer

Discounted-Cashflow-Methode (DCF)

Question 44

Welche Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken?

Accepted Answer

Cashflow-Deckung Grad I

Answer

Cashflow-Rendite

Answer

Cashflow-Wachstumsrate

Answer

Cashflow-Deckung Grad II

Question 45

Welche Maßnahme kann ein Unternehmen ergreifen, um seinen operativen Cashflow zu verbessern?

Accepted Answer

Verringerung des Lagerbestands

Answer

Erhöhung der Mitarbeiterzahl

Answer

Übernahme eines Konkurrenten

Answer

Erhöhung der Investitionen in Forschung und Entwicklung

Question 46

Welches Prinzip ist ein wesentlicher Bestandteil der Discounted-Cashflow-Methode (DCF)?

Accepted Answer

Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes

Answer

Keine Notwendigkeit von Schätzungen zukünftiger Zahlungsströme

Answer

Absolut genaue Ergebnisgarantie

Answer

Exklusive Verwendung zur Bewertung von Investitionsprojekten

Question 47

Welcher der folgenden Begriffe bezeichnet den durch die laufende Geschäftstätigkeit erzielten Zahlungsmittelzufluss?

Accepted Answer

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Answer

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Answer

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Answer

Free Cashflow

Question 48

Welche Methode zur Cashflow-Analyse konzentriert sich ausschließlich auf die tatsächlichen Ein- und Auszahlungen?

Accepted Answer

Direkte Methode

Answer

Tabellenmethode

Answer

Projektionsmethode

Answer

Indirekte Methode

Question 49

Welche Kennzahl quantifiziert den Zahlungsmittelverbrauch pro erzieltem Umsatz?

Accepted Answer

Cash Conversion Cycle

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Gesamtkapitalrentabilität

Answer

Liquiditätsgrad

Question 50

Welche Faktoren haben Einfluss auf die Höhe des Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit?

Accepted Answer

Umsatz, Kosten, Steuern und Investitionen

Answer

Marktanteil und Wettbewerbsintensität

Answer

Qualifikation der Mitarbeiter und Innovationsgrad

Answer

Finanzierungsstruktur und Ausschüttungspolitik

Question 51

Welcher Begriff bezeichnet einen negativen Cashflow?

Accepted Answer

Cash-Abfluss

Answer

Liquide Mittel

Answer

Cash-Zufluss

Answer

Zahlungsmittelzufluss

Question 52

Welche Verwendungsmöglichkeit des Cashflows ist zutreffend?

Accepted Answer

Finanzierung von Investitionen und Tilgung von Verbindlichkeiten

Answer

Er ist für die Beurteilung der finanziellen Lage eines Unternehmens unerheblich.

Answer

Er sollte vollständig an die Anteilseigner ausgeschüttet werden.

Answer

Er dient ausschließlich der Verbesserung der Liquidität.

Question 53

Welche Methode ermöglicht die Untersuchung von Cashflow-Veränderungen über mehrere Perioden?

Accepted Answer

Trendanalyse

Answer

Querschnittsanalyse

Answer

Kennzahlenanalyse

Answer

Prognoseanalyse

Question 54

Welcher Nachteil ist mit der Cashflow-Analyse verbunden?

Accepted Answer

Mögliche Verzerrungen durch bilanzpolitische Maßnahmen

Answer

Geringer Detaillierungsgrad

Answer

Abhängigkeit von Schätzungen

Question 55

Welche der folgenden Aussagen zur Cashflow-Analyse ist **unzutreffend**?

Accepted Answer

Die Cashflow-Analyse berücksichtigt ausschließlich die Einnahmen und Ausgaben eines Unternehmens.

Answer

Die Cashflow-Analyse ermöglicht die Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens.

Answer

Die Cashflow-Analyse hilft bei der Entscheidungsfindung in Bezug auf Investitionen und Finanzierung.

Question 56

Welcher der folgenden Cashflows ist **nicht** Bestandteil der indirekten Methode der Cashflow-Berechnung?

Accepted Answer

Cashflow aus Finanzierungen

Answer

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Answer

Cashflow aus Abschreibungen

Question 57

Ein Unternehmen weist einen positiven Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, einen negativen Cashflow aus Investitionen und einen positiven Cashflow aus Finanzierungen auf. Welche Aussage ist **am wahrscheinlichsten** zutreffend?

Accepted Answer

Das Unternehmen ist profitabel, investiert in Wachstum und finanziert dies durch Fremdkapital.

Answer

Das Unternehmen generiert keine Einnahmen und ist von Krediten abhängig.

Answer

Das Unternehmen ist in einer finanziellen Notlage und muss seine Vermögenswerte verkaufen.

Question 58

Ein Unternehmen plant den Kauf einer neuen Maschine im Wert von 100.000 €. Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit beträgt 50.000 €, der Cashflow aus Finanzierungen 20.000 €. Wie hoch ist der für die Investition verfügbare Cashflow?

Accepted Answer

20.000 €

Answer

120.000 €

Answer

70.000 €

Question 59

Welche Kennzahl gibt Aufschluss über die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten aus dem operativen Geschäft zu begleichen?

Accepted Answer

Liquiditätsgrad 1 (Current Ratio)

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Rentabilität des Gesamtkapitals

Question 60

Ein Unternehmen hat einen hohen Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, aber einen geringen Cashflow aus Investitionen. Welche Schlussfolgerung ist **am wahrscheinlichsten** zutreffend?

Accepted Answer

Das Unternehmen ist profitabel, investiert aber wenig in neue Projekte.

Answer

Das Unternehmen ist in einer finanziellen Notlage und muss seine Vermögenswerte verkaufen.

Answer

Das Unternehmen generiert keine Einnahmen und ist von Krediten abhängig.

Question 61

Welche Aussage zur direkten Methode der Cashflow-Berechnung ist **korrekt**?

Accepted Answer

Die direkte Methode listet die Einnahmen und Ausgaben aus den operativen Aktivitäten auf.

Answer

Die direkte Methode ist einfacher zu verstehen als die indirekte Methode.

Answer

Die direkte Methode berücksichtigt Veränderungen im Umlaufvermögen und im Anlagevermögen.

Question 62

Ein Unternehmen hat einen hohen Cashflow aus Finanzierungen. Welche Aussage ist **wahrscheinlich**?

Accepted Answer

Das Unternehmen nimmt neue Kredite auf oder emittiert neue Aktien.

Answer

Das Unternehmen ist profitabel und investiert in Wachstum.

Answer

Das Unternehmen hat seine Schulden zurückgezahlt.

Question 63

Welcher folgende Faktor hat **keinen** Einfluss auf den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit?

Accepted Answer

Die Höhe der Dividendenzahlung

Answer

Die Kosten für Rohstoffe und Personal

Answer

Die Abschreibungen auf Anlagevermögen

Answer

Der Umsatz des Unternehmens

Question 64

Ein Unternehmen hat einen negativen Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit. Welche Aussage ist **am wahrscheinlichsten** zutreffend?

Accepted Answer

Das Unternehmen ist nicht profitabel oder hat Probleme mit der Liquidität.

Answer

Das Unternehmen ist profitabel, investiert aber wenig in neue Projekte.

Answer

Das Unternehmen hat seine Schulden zurückgezahlt.