Risiken und Chancen von Derivaten: Quizfragen und Lernmaterialien

Question 1

Welcher der aufgeführten ist kein Derivattyp?

Accepted Answer

Anleihe

Answer

Option

Answer

Future

Answer

Swap

Question 2

Was ist die grundlegende Eigenschaft eines Derivats?

Accepted Answer

Es leitet seinen Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ab.

Answer

Es ist ein eigenständiger Vermögenswert.

Answer

Es bietet eine garantierte Rendite.

Answer

Es ist immer mit einem Hebel verbunden.

Question 3

Welche der folgenden Aussagen über Optionen ist korrekt?

Accepted Answer

Sie gewähren dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.

Answer

Sie sind immer mit einem Gewinn verbunden.

Answer

Sie können nur auf Aktien angewendet werden.

Answer

Sie sind komplexere Instrumente als Futures.

Question 4

Was ist der größte potenzielle Verlust bei einer Long-Call-Option?

Accepted Answer

Der gezahlte Optionspreis

Answer

Der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts minus der Ausübungspreis

Answer

Der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts plus den Ausübungspreis

Answer

Unbegrenzt

Question 5

Was ist die Rolle einer Clearing-Stelle bei Derivategeschäften?

Accepted Answer

Sie fungiert als zentrale Gegenpartei und reduziert so das Kontrahentenrisiko.

Answer

Sie legt die Regeln und Vorschriften für den Handel mit Derivaten fest.

Answer

Sie bietet eine garantierte Rendite für Derivateinvestoren.

Answer

Sie überwacht den Derivatemarkt auf Betrug und Manipulationen.

Question 6

Welche der folgenden Aussagen über Derivate ist korrekt?

Accepted Answer

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet wird.

Answer

Derivate können nur zur Absicherung von Risiken eingesetzt werden.

Answer

Der Handel mit Derivaten ist immer risikofrei.

Answer

Derivate sind ausschließlich für erfahrene Anleger geeignet.

Question 7

Welche der folgenden Aufsichtsbehörden ist für die Regulierung von Derivaten in Deutschland verantwortlich?

Accepted Answer

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Answer

Deutsche Bundesbank

Answer

Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA)

Answer

Internationaler Währungsfonds (IWF)

Question 8

Welche potenziellen Vor- und Nachteile ergeben sich aus der Verwendung von Derivaten für spekulative Zwecke?

Accepted Answer

Hohe Gewinnchancen und Absicherungsmöglichkeiten, aber auch erhöhte Kursschwankungen und Verlustrisiken

Answer

Nur für erfahrene Anleger mit fundierten Kenntnissen der Finanzmärkte geeignet

Answer

Immer mit Verlusten verbunden, da Derivate lediglich Wetten auf zukünftige Kursentwicklungen sind

Answer

Nur für defensive Anlagestrategien geeignet, um Risiken zu minimieren

Question 9

Welche Möglichkeiten zur Risikoreduzierung bieten Derivate?

Accepted Answer

Absicherung gegen Währungskursschwankungen

Answer

Steigerung der Eigenkapitalrendite

Answer

Aufbewahrung von Barmitteln

Answer

Finanzierung von Betriebsanlagen

Question 10

Was versteht man unter einem Finanzderivat?

Accepted Answer

Ein Finanzinstrument, das seinen Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableitet

Answer

Ein Vertrag, der den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft festlegt

Answer

Eine Investition, die eine garantierte hohe Rendite bietet

Question 11

Was ist die primäre Funktion eines Swaps?

Accepted Answer

Austausch von Zahlungsströmen zwischen zwei Parteien

Answer

Spekulation auf zukünftige Preisbewegungen

Answer

Absicherung gegen spezifische Risiken

Question 12

In welcher Branche werden Derivate am häufigsten eingesetzt, um Risiken zu managen?

Accepted Answer

Energiebranche

Answer

Gesundheitswesen

Answer

Bildungswesen

Answer

Einzelhandel

Question 13

Wie ist die Regulierung von Derivaten im Allgemeinen?

Accepted Answer

Unterschiedlich je nach Rechtsordnung

Answer

In den letzten Jahren zunehmend strenger geworden

Answer

Weltweit standardisiert

Answer

Für alle Arten von Derivaten gleich

Question 14

Welcher Vorteil von Derivaten ist für Investoren am bedeutendsten?

Accepted Answer

Erhöhte Diversifizierung von Portfolios

Answer

Höhere Renditen

Answer

Geringere Transaktionskosten

Answer

Verbesserte Steuervorteile

Question 15

Welche Aussage über die Zukunft von Derivaten ist am plausibelsten?

Accepted Answer

Sie werden an Umfang und Bedeutung weiter zunehmen

Answer

Ihre Verwendung wird streng reguliert sein

Answer

Sie werden durch neue Technologien ersetzt werden

Question 16

Welches der folgenden Finanzinstrumente ist ein Derivat, das seinen Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableitet?

Accepted Answer

Future

Answer

Aktie

Answer

Anleihe

Answer

Kredit

Question 17

Welches der folgenden Finanzinstrumente ist ein Derivat?

Accepted Answer

Option

Answer

Anleihe

Answer

Investmentfonds

Answer

Aktie

Question 18

Welche der folgenden Optionen sind Arten von Derivaten?

Accepted Answer

Optionen, Futures, Swaps

Answer

Aktien, Anleihen, Fonds

Answer

Zertifikate, ETFs, Rohstoffe

Answer

Devisen, Edelmetalle, Immobilien

Question 19

Was ist der zugrunde liegende Vermögenswert bei einem Derivat?

Accepted Answer

Aktie, Anleihe, Rohstoff oder Währung

Answer

Zinssatz

Answer

Das Derivat selbst

Answer

Derivatindex

Question 20

Nennen Sie zwei potenzielle Chancen, die Derivate bieten.

Accepted Answer

Risikoreduzierung und Spekulationsgewinne

Answer

Absicherung gegen Inflation und Zahlungsverkehr

Answer

Kapitalerhalt und Steueroptimierung

Question 21

Erläutern Sie den wesentlichen Unterschied zwischen einer Option und einem Future.

Accepted Answer

Eine Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, während ein Future eine Verpflichtung darstellt.

Answer

Eine Option verfällt immer wertlos, während ein Future immer einen positiven Wert hat.

Answer

Eine Option ist ein börsengehandeltes Derivat, während ein Future außerbörslich gehandelt wird.

Question 22

Definieren Sie das Delta einer Option.

Accepted Answer

Das Verhältnis der prozentualen Veränderung des Optionspreises zur prozentualen Veränderung des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswerts

Answer

Die Wahrscheinlichkeit, dass die Option ausgeübt wird

Answer

Die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts

Question 23

Welche Faktoren beeinflussen den Preis eines Derivats?

Accepted Answer

Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, Zeit bis zur Fälligkeit, Volatilität und Zinssatz

Answer

Größe des Derivats

Answer

Wirtschaftswachstum

Answer

Rating des Emittenten

Question 24

Beschreiben Sie die Rolle von Derivaten im Finanzsystem.

Accepted Answer

Risikomanagement, Preisfindung, Arbitrage und Spekulation

Answer

Wertspeicherung und Zahlungsverkehr

Answer

Kapitalbeschaffung und Anlageberatung

Answer

Bilanzierung und Rechnungslegung

Question 25

Welche der folgenden Optionen beschreibt am besten die Funktionsweise eines Futures-Kontrakts?

Accepted Answer

Eine bindende Vereinbarung, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen

Answer

Eine Option, die dem Käufer das Recht gibt, einen Vermögenswert zu verkaufen, aber nicht zu kaufen

Answer

Ein Vertrag, der den Käufer verpflichtet, einen Vermögenswert sofort zu kaufen oder zu verkaufen

Question 26

Welcher der folgenden Vorteile ist mit Swaps verbunden?

Accepted Answer

Management von Zinsrisiken

Answer

Hebelwirkung

Answer

Steuerliche Vorteile

Answer

Spekulationsmöglichkeiten

Question 27

Welche der folgenden Aussagen beschreibt die Regulierung von Derivaten am besten?

Accepted Answer

Sie ist komplex und variiert je nach Gerichtsbarkeit

Answer

Sie ist weitgehend dereguliert

Answer

Sie ist weltweit standardisiert

Question 28

Welche der folgenden Aussagen zum Handel mit Optionen ist **nicht** korrekt?

Accepted Answer

Optionen bieten immer eine positive Rendite

Answer

Der Gewinn oder Verlust beim Handel mit Optionen ist begrenzt

Answer

Der Käufer einer Option zahlt eine Prämie an den Verkäufer

Answer

Optionen können sowohl zur Absicherung als auch zur Spekulation verwendet werden

Question 29

Welcher der folgenden Faktoren trägt **nicht** zur Liquidität eines Derivatemarktes bei?

Accepted Answer

Geringe Handelsgebühren

Answer

Standardisierte Vertragsbedingungen

Answer

Transparente Marktbedingungen

Answer

Hohes Handelsvolumen

Question 30

Welches der folgenden Begriffe beschreibt den zugrunde liegenden Vermögenswert, von dem ein Derivat seinen Wert ableitet?

Accepted Answer

Basiswert

Answer

Kontraktsumme

Answer

Referenzwert

Answer

Ausübungspreis

Question 31

Welche Art von Derivat verleiht dem Inhaber das Recht, den Basiswert zu kaufen?

Accepted Answer

Call-Option

Answer

Forward

Answer

Swap

Answer

Put-Option

Question 32

Welches Risiko geht mit einer Long-Position in einer Call-Option einher?

Accepted Answer

Verlust des gezahlten Optionspremiums

Answer

Unbegrenzter Verlust

Answer

Keines der genannten Risiken

Answer

Verlust der gesamten Investition

Question 33

Welchen Zweck erfüllt ein Future-Kontrakt?

Accepted Answer

Absicherung gegen Preisschwankungen des Basiswerts

Answer

Spekulation auf Kursgewinne

Answer

Finanzierung von Investitionen

Question 34

Welches Risiko wird durch eine hedgende Position in einem Derivat reduziert?

Accepted Answer

Preisrisiko

Answer

Liquiditätsrisiko

Answer

Zinsrisiko

Answer

Kreditrisiko

Question 35

Welcher Vorteil ist mit der Verwendung von Derivaten verbunden?

Accepted Answer

Risikomanagement

Answer

Geringere Transaktionskosten

Answer

Höhere Renditen

Answer

Erhöhte Liquidität

Question 36

Welcher Begriff beschreibt die Gesamtrendite einer Investition in ein Derivat?

Accepted Answer

Payoff

Answer

Premium

Answer

Basiswertpreis

Answer

Strike-Preis

Question 37

Welcher Vorteil von Derivaten wirkt sich positiv auf die Risikosteuerung aus?

Accepted Answer

Risikomanagement

Answer

Handelsvereinfachung

Answer

Erhöhte Liquidität

Question 38

Welche Aussage über Futures trifft am ehesten zu?

Accepted Answer

Sie sind standardisierte Verträge, die zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem festgelegten Preis und Datum verpflichten.

Answer

Sie berechtigen den Inhaber zum sofortigen Kauf oder Verkauf eines Basiswerts.

Question 39

Welches Risiko ist im Derivatehandel besonders relevant?

Accepted Answer

Kontrahentenrisiko

Answer

Inflationsrisiko

Answer

Währungsrisiko

Answer

Zinsänderungsrisiko

Question 40

Welche Technik dient im Derivatehandel explizit der Risikoreduzierung?

Accepted Answer

Hedging

Answer

Diversifizierung

Answer

Spekulation

Answer

Asset Allocation

Question 41

Welches Beispiel repräsentiert eine Asset-Backed Security?

Accepted Answer

Hypothekenbesicherte Anleihe

Answer

Zinsswap

Answer

Währungsfuture

Answer

Aktienoption

Question 42

Welche Aussage beschreibt den Einsatz von Derivaten durch Finanzinstitute am zutreffendsten?

Accepted Answer

Derivate können sowohl für Risikomanagement als auch für Ertragsgenerierung genutzt werden.

Answer

Sie dienen ausschließlich Spekulationszwecken.

Answer

Sie werden ausschließlich von kleinen und mittleren Unternehmen verwendet.

Question 43

Welche Aussage trifft auf die Regulierung von Derivaten zu?

Accepted Answer

Sie ist komplex und unterliegt ständigen Veränderungen.

Answer

Sie ist nur für börsengehandelte Derivate relevant.

Answer

Sie ist weltweit vollständig standardisiert.

Question 44

Welcher Faktor hat maßgeblich zum Wachstum des Derivatemarktes beigetragen?

Accepted Answer

Globale Finanzintegration

Answer

Verringerung des regulatorischen Überwachungsdrucks

Answer

Begrenzte Verfügbarkeit alternativer Anlageklassen

Answer

Abnehmende Marktvolatilität

Question 45

Welche Aussage zur Rolle von Derivaten im Finanzsystem ist zutreffend?

Accepted Answer

Derivate können Liquidität bereitstellen und Risiken verteilen.

Answer

Sie erhöhen per se die finanzielle Stabilität.

Answer

Sie sind immer profitabel für Anleger.

Question 46

Welche Aussage zur Markteffizienztheorie im Zusammenhang mit Derivaten ist korrekt?

Accepted Answer

Derivate können zu einer effizienteren Preisgestaltung von Vermögenswerten beitragen.

Answer

Derivate führen zwangsläufig zu Marktverzerrungen.

Answer

Derivate widersprechen den Prinzipien der Markteffizienztheorie.

Question 47

Was ist ein wesentliches Merkmal von Derivaten?

Accepted Answer

Ihr Wert ist an den Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts gekoppelt.

Answer

Sie sind stets mit einem hohen Verlustrisiko verbunden.

Answer

Sie werden ausschließlich zur Spekulation eingesetzt.

Question 48

Welche Derivateart wird zur Absicherung von Preisrisiken eingesetzt?

Accepted Answer

Futures

Answer

Optionen

Answer

Swaps

Answer

Exchange Traded Funds (ETFs)

Question 49

Ein Unternehmen möchte das Zinsrisiko seiner variabel verzinsten Verbindlichkeiten absichern. Welches derivative Instrument ist hierfür am geeignetsten?

Accepted Answer

Zinsswap

Answer

Rohstofffuture

Answer

Währungsoption

Answer

Aktienoption

Question 50

Welche Aussage zu den Vorteilen von Derivaten ist korrekt?

Accepted Answer

Sie können zur Reduzierung von Risiken eingesetzt werden.

Answer

Sie ersetzen traditionelle Anlagen.

Answer

Sie garantieren immer Gewinne.

Question 51

Ein Anleger hat eine Put-Option auf einen Aktienindex erworben. Unter welchen Bedingungen würde der Anleger diese Option ausüben?

Accepted Answer

Wenn der Kurs des zugrunde liegenden Index unter den Ausübungspreis fällt.

Answer

Wenn die Volatilität des zugrunde liegenden Index zunimmt.

Answer

Wenn der Kurs des zugrunde liegenden Index über den Ausübungspreis steigt.

Question 52

In welcher Branche werden Derivate häufig zur Risikosteuerung eingesetzt?

Accepted Answer

Energiewirtschaft

Answer

Tourismusbranche

Answer

Technologiebranche

Answer

Einzelhandelsbranche

Question 53

Welche Aussage zur Rolle von Terminbörsen im Derivatehandel ist zutreffend?

Accepted Answer

Sie bieten einen standardisierten Marktplatz für den Handel mit Derivaten.

Answer

Sie garantieren die Ausführung aller Handelsaufträge.

Answer

Sie regulieren den Derivatehandel.

Question 54

**Frage 1:** Welches der folgenden Derivate gibt dem Inhaber das Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen?

Accepted Answer

Call-Option

Answer

Put-Option

Answer

Swap

Answer

Future

Question 55

**Frage 2:** Welche Aussage über Derivaterisiken ist korrekt?

Accepted Answer

Derivate können zu unbegrenzten Verlusten führen.

Answer

Derivate schützen vor Kursschwankungen.

Answer

Derivate können nur an Börsen gehandelt werden.

Answer

Derivate sind immer sichere Investitionen.

Question 56

**Frage 3:** Was ist die Funktion eines Forward-Kontrakts?

Accepted Answer

Ermöglicht es den Parteien, einen zukünftigen Preis für einen Vermögenswert festzulegen.

Answer

Gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen.

Answer

Verpflichtet den Inhaber, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.

Question 57

**Frage 5:** Was ist das Basisrisiko eines Derivats?

Accepted Answer

Das Risiko, dass sich der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts nicht wie erwartet ändert.

Answer

Das Risiko, dass der Emittent des Derivats insolvent wird.

Answer

Das Risiko, dass der Markt für das Derivat illiquide wird.

Question 58

**Frage 6:** Welche Kennzahl misst die Empfindlichkeit eines Derivats gegenüber Änderungen des zugrunde liegenden Zinssatzes?

Accepted Answer

Duration

Answer

Gamma

Answer

Delta

Answer

Vega

Question 59

**Frage 7:** Welches Derivat wird verwendet, um sich gegen das Inflationsrisiko abzusichern?

Accepted Answer

Inflations-Swap

Answer

Währungs-Swap

Answer

Zins-Swap

Answer

Rohstoff-Swap

Question 60

Welches der folgenden Aussagen beschreibt am besten die grundlegende Funktionsweise eines Derivats?

Accepted Answer

Ein Finanzinstrument, dessen Wert von der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Basiswerts abgeleitet wird.

Answer

Ein Finanzinstrument, dessen Wert ausschließlich von der Zinssatzentwicklung beeinflusst wird.

Answer

Ein Finanzinstrument, dessen Wert ausschließlich von der Inflation beeinflusst wird.

Question 61

Welches der folgenden Risiken ist KEIN typisches Risiko im Zusammenhang mit Derivaten?

Accepted Answer

Generell geringere Rendite im Vergleich zu anderen Anlageformen

Answer

Kreditausfallrisiko des Vertragspartners (Gegenparteirisiko)

Answer

Marktrisiko aufgrund von Wertänderungen des zugrunde liegenden Basiswerts

Question 62

Welche Art von Derivat gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Basiswert zu einem bestimmten Preis zu erwerben?

Accepted Answer

Call-Option

Answer

Forward-Kontrakt

Answer

Futures-Kontrakt

Answer

Put-Option

Question 63

Welcher Derivatetyp ermöglicht den Tausch von Zahlungsströmen, beispielsweise variabler gegen fester Zinsen?

Accepted Answer

Swap

Answer

Futures-Kontrakt

Answer

Option

Answer

Forward

Question 64

Ein Unternehmen geht von einem Anstieg der Rohstoffpreise aus. Welches Derivat könnte es einsetzen, um sich gegen diese Preissteigerung abzusichern?

Accepted Answer

Futures-Kontrakt zum Kauf des betreffenden Rohstoffs

Answer

Put-Option auf den betreffenden Rohstoff

Answer

Call-Option auf den betreffenden Rohstoff